Η Moderna σχεδιάζει να αντλήσει 2 δισ. δολάρια μέσω της έκδοσης μετατρέψιμων ομολόγων (senior notes), με στόχο να χρηματοδοτήσει τις επενδύσεις της στον τομέα των εμβολίων κατά του καρκίνου και να αποπληρώσει μέρος του χρέους της.
Η αμερικανική εταιρεία βιοτεχνολογίας, με έδρα το Κέιμπριτζ της Μασαχουσέτης, ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι θα προχωρήσει στην έκδοση μετατρέψιμων senior notes συνολικής ονομαστικής αξίας 2 δισ. δολαρίων, με ημερομηνία λήξης το 2032. Παράλληλα, προβλέπεται δυνατότητα αύξησης της έκδοσης κατά επιπλέον 300 εκατ. δολάρια.
Η κίνηση έρχεται μετά την εντυπωσιακή άνοδο της μετοχής της Moderna, η οποία στις 19 Αυγούστου εκτινάχθηκε κατά 177%, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο στην ιστορία της. Η εκτόξευση της μετοχής πρόσθεσε περίπου 44,5 δισ. δολάρια στην κεφαλαιοποίηση της εταιρείας, μετά την ανακοίνωση θετικών αποτελεσμάτων από κλινική δοκιμή τελικού σταδίου για εξατομικευμένο εμβόλιο mRNA κατά του καρκίνου, το οποίο αναπτύσσεται σε συνεργασία με τη Merck & Co.
Με τη μετοχή της Moderna να διαπραγματεύεται πλέον κοντά στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τριών και πλέον ετών, η εταιρεία έχει τη δυνατότητα να ορίσει υψηλότερη τιμή μετατροπής για τις νέες ομολογίες. Αυτό σημαίνει ότι, σε περίπτωση μετατροπής του χρέους σε μετοχές, θα απαιτηθεί η έκδοση λιγότερων νέων τίτλων, περιορίζοντας έτσι τη μελλοντική απομείωση της συμμετοχής των υφιστάμενων μετόχων.
Η επιλογή της έκδοσης μετατρέψιμων ομολογιών μετά από ένα ισχυρό ράλι της μετοχής αποτελεί συνήθη πρακτική των εισηγμένων εταιρειών, καθώς τους επιτρέπει να εξασφαλίζουν χρηματοδότηση με ευνοϊκότερους όρους, αξιοποιώντας το αυξημένο επενδυτικό ενδιαφέρον.
Παρά την αρχική άνοδο της μετοχής, η Moderna υποχώρησε κατά περίπου 5% στις προσυνεδριακές συναλλαγές στη Νέα Υόρκη μετά τη δημοσιοποίηση της ανακοίνωσης.
