Η Alphabet, μητρική της Google, καταγράφει ταχεία αύξηση της ζήτησης για τις υπηρεσίες υπολογιστικού νέφους (cloud), με τις ανεκτέλεστες συμβάσεις της Google Cloud να ενισχύονται σημαντικά. Ωστόσο, περισσότερο από το ένα τρίτο της τριμηνιαίας αύξησης του σχετικού χαρτοφυλακίου αποδίδεται σε κοινοπραξία στην οποία συμμετέχει η ίδια η Alphabet, προκαλώντας ερωτήματα για την προέλευση της ζήτησης.
Το στοιχείο αποκαλύφθηκε σε τριμηνιαία οικονομική κατάθεση της εταιρείας την Πέμπτη, η οποία ανέδειξε πρόσθετους κινδύνους που συνδέονται με την ανάπτυξη της Τεχνητής Νοημοσύνης (AI), πέραν όσων συζητήθηκαν κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων την προηγούμενη ημέρα, όπως τονίζει το Bloomberg.
Ειδικότερα, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο συμβάσεων της Google Cloud, δηλαδή οι συμφωνίες που δεν έχουν ακόμη εκτελεστεί, ανήλθε στα 560,8 δισ. δολάρια στο τέλος Σεπτεμβρίου, έναντι 513,9 δισ. δολαρίων τρεις μήνες νωρίτερα.
Από το συνολικό ποσό, τα 16,8 δισ. δολάρια συνδέονται με πολυετή συμφωνία με την Crux AI, κοινοπραξία που δημιούργησε η Alphabet με την Blackstone. Η εταιρεία χαρακτηρίζεται στην οικονομική κατάθεση ως συνδεδεμένο μέρος, ενώ η Alphabet διατηρεί μειοψηφική συμμετοχή σε αυτήν και έχει δεσμευθεί να παράσχει εγγυήσεις και υποστηρικτικές δεσμεύσεις ύψους έως 10 δισ. δολαρίων για υποδομές κέντρων δεδομένων και ενέργειας.
Ερωτήματα για την ποιότητα της ανάπτυξης στο cloud
Οι επενδυτές θεωρούν το ανεκτέλεστο υπόλοιπο συμβάσεων βασικό δείκτη για την πορεία των μελλοντικών πωλήσεων. Ωστόσο, δεν είχαν εκτιμήσει πλήρως σε ποιον βαθμό η ενίσχυση του χαρτοφυλακίου της Google Cloud στηρίζεται στη ζήτηση από μια κοινοπραξία που δημιουργήθηκε με τη συμμετοχή της ίδιας της Alphabet, σύμφωνα με τον Νταν Μόργκαν, ανώτερο διαχειριστή χαρτοφυλακίου της Synovus Trust.
"Αυτό αφαιρεί σε κάποιο βαθμό από τη λάμψη της εικόνας", δήλωσε ο Μόργκαν, προσθέτοντας ότι θα ήταν προτιμότερο η ανάπτυξη να προέρχεται από ένα ευρύ σύνολο ανεξάρτητων πελατών.
"Αυτό είναι κάτι που σε κάνει να σηκώνεις το φρύδι — μήπως πρόκειται για μια αυτοεκπληρούμενη προφητεία;", σημείωσε χαρακτηριστικά.
Ο ίδιος εκτίμησε ότι οι επενδυτές θα χρειαστεί στο εξής να εξετάζουν πιο προσεκτικά τα ανεκτέλεστα υπόλοιπα συμβάσεων των εταιρειών cloud. Ως παράδειγμα ανέφερε την Oracle, σημαντικό μέρος του ανεκτέλεστου χαρτοφυλακίου της οποίας συνδέεται με το Stargate, το εγχείρημα ανάπτυξης κέντρων δεδομένων στο οποίο συμμετέχει ως βασικός εταίρος.
Επιβραδύνεται η αύξηση των πληρωμένων κλικ στην αναζήτηση
Η οικονομική κατάθεση της Alphabet αποτυπώνει παράλληλα ενδείξεις επιβράδυνσης στον επιχειρηματικό τομέα που χρηματοδοτεί τις μεγάλες επενδύσεις της στην Τεχνητή Νοημοσύνη.
Τα πληρωμένα κλικ στην Google Search αυξήθηκαν κατά 8% το τρίτο τρίμηνο, έναντι αύξησης 13% το δεύτερο τρίμηνο, παρά το γεγονός ότι ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Σουντάρ Πιτσάι, δήλωσε πως η αύξηση των αναζητήσεων κατέγραψε τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων πέντε ετών.
Κατά την τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα, ο επικεφαλής επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της Alphabet, Φίλιπ Σίντλερ, ανέφερε ότι η ισχυρή αύξηση των ερωτημάτων στη λειτουργία AI Mode επηρέασε τα έσοδα, εξαιτίας της "χαμηλότερης δυνατότητας εμπορικής αξιοποίησης" των συγκεκριμένων αναζητήσεων.
Παράλληλα, εξέφρασε αισιοδοξία για τις προοπτικές της υπηρεσίας, επισημαίνοντας ότι η εταιρεία επεκτείνει την προβολή διαφημίσεων στο AI Mode, συμπεριλαμβανομένης της εισαγωγής τους για πρώτη φορά και σε διεθνείς αγορές.
Δεσμεύσεις άνω του 1 τρισ. δολαρίων και αυξανόμενες υποχρεώσεις
Πέραν των δεσμεύσεων για αγορές, μελλοντικές μισθώσεις και άλλες υποχρεώσεις που ξεπερνούν το 1 τρισ. δολάρια και τις οποίες είχε παρουσιάσει η οικονομική διευθύντρια της Alphabet, Ανατ Ασκανάζι, η νέα κατάθεση καταγράφει περίπου 98,5 δισ. δολάρια σε ενδεχόμενες δεσμεύσεις.
Πρόκειται για υποχρεώσεις που θα μπορούσαν να ενεργοποιηθούν υπό συγκεκριμένες συνθήκες και οι οποίες αυξήθηκαν κατά περίπου 23 δισ. δολάρια σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Στις δεσμεύσεις αυτές περιλαμβάνονται εγγυήσεις για πληρωμές μισθωμάτων κέντρων δεδομένων, στήριξη συνεργατών για την αγορά ενεργειακού εξοπλισμού, καθώς και πιθανή υποχρέωση επαναγοράς συστημάτων με τσιπ Τεχνητής Νοημοσύνης από πελάτες.
